投資信託の基礎知識

投資信託とは、お客さまからお預かりした資金を大きく一つにまとめ、運用のプロ（専門家）が、お客さまに代わって国内外の債券や株式などに分散して投資し、その運用成果をお客さまに分配する仕組みの金融商品です。

お客さまからお預りした資金は信託銀行がしっかりと分別管理しているため、金融機関や運用会社に万が一のことがあっても保護されます。

ただし、預金のように元本が保証されていないので、その違いをよく理解しておく必要があります。

	投資信託	円預金
元本の保証	保証されていません （元本割れする場合があります）	保証されています※1
預金保険の対象	対象外です	対象となります （一定の金額までは元本・利息が保証されています）
利息 （収益分配金）	運用成果に応じて収益分配金を受け取れます （収益分配金が出ないことや元本割れが生じる場合もあります）	あらかじめ決められた利率に基づく利息を受け取れます
手数料	各種手数料がかかります	一般的にかかりません

• ※1
  金融機関が破綻した場合、預金保険対象外の預金、および、預金保険の対象預金のうち決済用預金以外の預金の元本1,000万円とその利息を超える部分は保護されません。また、外貨預金など預金保険の対象外となる預金もあります。
• ※
  上記は預金と投資信託の違いの一例を示したものであり、すべてを説明しているものではありません。

• 価格変動リスク

  投資する債券や株式などの価格が変動し、保有する資産に影響を及ぼすリスクをいいます。
  一般的に、国内外の政治・経済情勢、企業の業績などの影響を受けます。

  

• 金利変動リスク

  金利の変動が、債券の価格に影響を及ぼすリスクをいいます。
  世界の金利は日々変動しており、一般的に金利が上昇する場合、債券の価格は下落し、反対に金利が下落する場合、債券の価格は上昇する傾向があります。

  

• 為替変動リスク

  円と外国の為替相場の変動が、外貨建ての株式や債券に投資する投資信託に影響を及ぼすリスクをいいます。
  為替相場は常に変動し、一般的に円高の場合はファンドの基準価額の下落要因となります。

  

• 信用リスク

  投資する株式、債券などの発行体（国や企業など）の信用力（経済情勢や財政状態など）に関わるリスクをいいます。
  例えば、発行体の倒産などの理由により、分配金や償還金があらかじめ決められた条件で支払われないこともあります。

  

• 流動性リスク

  投資する株式や債券の市場の規模や情勢により、売買が成立しづらくなったり、不利な条件で売買しなければならない場合があります。

• カントリーリスク

  投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引に対して新たな規制が設けられた場合には、ファンドの基準価額が予想外に下落したり、方針に沿った運用が困難となることがあります。
  投資対象先が新興国市場の場合には、市場規模や証券取引量が小さいことや、法制度や経済基盤等が未発達であることから、欧米等先進国の証券市場に比べカントリーリスクが高くなる傾向があります。

• 不動産投資信託（リート）に関するリスク

  リートは、不動産を実質的な投資対象としているため、他の金融商品とは異なり、火災・自然災害や不動産にかかる法制度の変更等の影響を受けて投資先の不動産の価値が変動し、リートの価格変動に影響を及ぼすことがあります。

  

• ※
  上記の主なリスクは一般的なリスク要因を記載したものであり、ファンドの持つすべてのリスクを網羅するものではありません。各ファンドにおけるリスクの詳細は最新の「目論見書」および「目論見書補完書面」をご確認ください。

リスクにはコントロールするコツがあります。
詳しくは「上手に運用するポイント」をご覧ください。